Осенью 1922 года на базе бывших частных дач Кисловодска был организован первый гражданский санаторий «Южный край», открытый 25 октября при участии наркома здравоохранения Н.А. Семашко.
По инициативе руководства Управления курортами на КМВ и с согласия самого Наркома с конца 1922 года санаторий «Южный край» стал носить имя Н.А. Семашко.
В 1923 году он был передан Украине и до 1936 года действовал на основе нескольких национализированных дач («Парадиз», « Лариса»,.отель «Скала», дача Кабата, дача Шереметьева и других).
Санаторий обслуживал больных, направляемых по путёвкам Лечебной комиссии при Наркомздраве УССР.
В 1932 году началось строительство новых зданий Украинского санатория им. Семашко в стиле конструктивизма.
И в 1937 году были открыты новый лечебный корпус, спальный корпус и клуб-столовая.
В 1961 году санаторий переименовали в санаторий им. Н. А. Семашко, а в 1970 году санаторий был реорганизован во всесоюзную детскую здравницу, в которой проходили лечение и оздоровление дети с заболеваниями органов дыхания.